10年期美国国债收益率飙升，债券抛售表明市场陷入困境

美国国债周三继续大幅下跌，反映出随着投资者开始抛售他们最安全的资产，更广泛的市场恐慌情绪。

此次抛售正值美国关税引发的全球市场崩盘加速，并引发投资者纷纷套现之际。

“目前这已经超出了基本面。这与流动性有关，”澳新银行驻悉尼高级利率策略师杰克•钱伯斯表示。

通常被视为全球避险资产基准的10年期美国国债收益率在亚洲飙升20个基点——鉴于亚洲市场通常在这个时区出现稳定波动，这是一个引人注目的举动。

由于对冲基金率先抛售头寸，收益率跃升至4.46%，较周一低点上涨59个基点。

交易员们表示，这些对冲基金正被迫退出杠杆押注。此前，它们在杠杆押注中从现金和期货价格之间的微小差价中获利。

“如果大宗经纪商现在开始说……我想向你收取更高的保证金，或者我基本上想从你那里得到更多的保证金，”总部位于新加坡的全球套利基金Aravali资产管理公司的首席投资官穆克什·戴夫（Mukesh Dave）说。

美国长期国债的抛售更为明显，30年期国债收益率飙升24个基点，至4.9553%。

如果目前的速度继续下去，这可能标志着自1981年以来长期债券市场最严重的抛售。

据报道，日本和澳大利亚出现大量抛售，进一步表明随着流动性担忧加剧，全球对金融市场稳定性的担忧。

债券收益率的快速上升让许多市场参与者质疑，这种动荡将持续多久，以及是否会在其他资产类别引发进一步的危机。

美国国债周三继续大幅下跌，反映出随着投资者开始抛售他们最安全的资产，更广泛的市场恐慌情绪。

此次抛售正值美国关税引发的全球市场崩盘加速，并引发投资者纷纷套现之际。

“目前这已经超出了基本面。这与流动性有关，”澳新银行驻悉尼高级利率策略师杰克•钱伯斯表示。

通常被视为全球避险资产基准的10年期美国国债收益率在亚洲飙升20个基点——鉴于亚洲市场通常在这个时区出现稳定波动，这是一个引人注目的举动。

由于对冲基金率先抛售头寸，收益率跃升至4.46%，较周一低点上涨59个基点。

交易员们表示，这些对冲基金正被迫退出杠杆押注。此前，它们在杠杆押注中从现金和期货价格之间的微小差价中获利。

“如果大宗经纪商现在开始说……我想向你收取更高的保证金，或者我基本上想从你那里得到更多的保证金，”总部位于新加坡的全球套利基金Aravali资产管理公司的首席投资官穆克什·戴夫（Mukesh Dave）说。

美国长期国债的抛售更为明显，30年期国债收益率飙升24个基点，至4.9553%。

如果目前的速度继续下去，这可能标志着自1981年以来长期债券市场最严重的抛售。

据报道，日本和澳大利亚出现大量抛售，进一步表明随着流动性担忧加剧，全球对金融市场稳定性的担忧。

债券收益率的快速上升让许多市场参与者质疑，这种动荡将持续多久，以及是否会在其他资产类别引发进一步的危机。